북경의 새벽 공기가 무겁게 가라앉아 있었다. 관영 매체가 오전 5시를 조금 넘겨 “국가 안보를 위한 긴급 조치”라는 제목의 속보를 띄우자마자, 서울과 뉴욕의 금융시장에는 충격파가 밀려왔다. 트럼프 대통령이 중국산 수입품에 대해 100% 관세 부과 카드를 꺼내 들자, 중국은 기다렸다는 듯 세계 희토류 공급망의 밸브를 잠갔다.
“비단 무역전쟁만이 아니다. 지금 우리는 전략 자원 전쟁의 첫 단추가 풀리는 순간을 목격하고 있다.” 외신 르포의 이 한 문장은 이번 사태의 본질을 정확히 짚어낸다. 글로벌 기업들은 멈춰 서지 않기 위해 지금 이 순간에도 대체 공급망을 찾아 분주히 움직이고 있다.
스마트폰과 전기차, 반도체 장비부터 미사일 제어 시스템까지 — 희토류는 현대 산업의 ‘혈액’이다. 트럼프의 관세 폭탄과 중국의 수출 규제는 마치 서로의 체스를 들고 있는 듯 팽팽히 맞붙었다.
희토류: 숨겨진 전략 무기
희토류가 왜 전략 자원이 되었나
희토류는 17종 원소로 구성되며, 전자·배터리·자석·레이더 등 첨단 산업의 필수 재료입니다. 채굴보다 어려운 건 정련과 가공이며, 환경 규제와 기술 장벽 때문에 공급국이 제한적입니다. 중국은 채굴부터 자성 소재 가공까지 전 과정의 80% 이상을 점유하고 있습니다.
과거 희토류 분쟁의 선례
2010년 일본과의 센카쿠 열도 분쟁 당시, 중국이 희토류 수출을 제한하면서 일본 산업이 큰 충격을 받았습니다. 이 사건은 “희토류 무기화”의 가능성을 전 세계에 각인시켰죠. 이후 WTO 판정으로 중국은 쿼터제를 철회했지만, 전략적 수단으로의 잠재력은 남았습니다.
충돌의 시작: 관세 vs 통제
트럼프의 100% 관세 위협
2025년 10월, 트럼프 행정부는 중국산 제품에 대해 100% 추가 관세 부과를 공식화했습니다. 미국의 목표는 기술 패권 수성. 반면 중국은 이 조치를 “경제적 협박”이라 비판하며, 보복 조치를 예고했습니다.
중국의 반격: 희토류 수출 통제 강화
관세 발표 직후 중국은 희토류 수출 규제 확대와 기술 수출 제한을 발표했습니다. 국방·반도체용 자성 소재는 허가제 대상으로 묶였고, 일부 품목은 사실상 수출 불가 상태가 되었습니다. 실제로 9월 희토류 수출량은 전월 대비 31% 급감했습니다.
시장 반응과 주식 흐름
패닉 속 첫 반등
중국의 통제 발표 이후, 글로벌 희토류 기업 주가가 급등했습니다. 미국의 MP Materials, 호주의 Lynas Rare Earths 등이 대표적입니다. 시장은 “공급 리스크 → 수익 기회”로 빠르게 반응했습니다.
유망 종목 & 투자 전략
- MP Materials — 미국 내 최대 희토류 기업. 중국 리스크 회피 수혜 기대.
- USA Rare Earth — 정련 기술 확보 중. 중장기 성장 잠재력.
- Ramaco Resources — 희토류+석탄 이원 전략으로 주목.
- ETF 전략 — VanEck Rare Earth & Strategic Metals ETF로 분산 가능.
정책 리스크는 여전히 최대 변수입니다. 미국·중국 협상과 보조금 정책 변화에 따라 주가는 급등락할 수 있습니다.
향후 시나리오와 전략적 분기점
타결 가능성 vs 장기전
단기적으로는 협상 가능성이 남아 있지만, 핵심 소재(특히 군수용)는 타결 대상에서 제외될 공산이 큽니다. 장기화될 경우, 미국과 동맹국은 ‘탈중국 공급망’ 구축에 속도를 낼 것입니다.
대체 공급망의 부상
호주, 캐나다, 아프리카, 일본 등은 이미 대체 광산 개발에 착수했습니다. 특히 재활용 희토류 기술은 ‘포스트 중국 전략’의 핵심으로 떠오르고 있습니다.
결론
트럼프의 100% 관세와 중국의 희토류 통제는 단순한 무역 분쟁이 아니라 **전략 자원 전쟁의 서막**입니다. 희토류는 산업의 혈관이며, 누가 그 밸브를 쥐느냐가 세계 경제의 향방을 결정할 것입니다.
투자자라면 지금이 바로, 기술·정책·공급망의 변곡점을 분석해야 할 시점입니다. 다음 단계의 판세는 ‘속도’가 아닌 ‘구조’를 읽는 자의 손에 쥐어질 것입니다.
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다음 리포트에서는 ‘한국 희토류 관련 기업과 ETF 투자 전략’을 다룰 예정입니다.
